Recently, the central government announced an increase in the Dearness Allowance (DA) for government employees ahead of Diwali, bringing the total DA to 63%. Additionally, the government has already announced a Diwali bonus for certain categories of employees. Given this, if you are considering making an investment this Diwali, let’s explore which option—Mutual Funds, Bank Fixed Deposits (FDs), Post Office FDs, or the Public Provident Fund (PPF)—might be the best choice for you.

What kind of returns can you expect?
The table below illustrates the potential returns for various investment amounts:

Investment Option    Investment Amount (₹)    Tenure    Interest Rate    Estimated Interest (₹)    Total Maturity Value (₹)
Mutual Fund                    ₹20,000                        5 years      12% p.a.               ₹15,246.83                  ₹35,246.83
                                          ₹50,000                      5 years    12% p.a.                   ₹38,117.08                  ₹88,117.08
                                        ₹80,000                         5 years     12% p.a.                 ₹60,987.33               Over ₹1.40 lakh
                                        ₹1,00,000                       5 years    12% p.a.                ₹76,234.17               Over ₹1.76 lakh
Bank FD                         ₹20,000                          3 years    6.40% p.a.                ₹4,091.00               ₹24,091.00
                                      ₹50,000                        3 years         6.40% p.a.            ₹10,227.51              ₹60,227.51
                                     ₹80,000                        3 years        6.40% p.a.                ₹16,364.01            ₹96,364.01
                                    ₹1,00,000                       3 years         6.40% p.a.              ₹20,455.01          Over ₹1.20 lakh
Post Office FD           ₹20,000                         5 years            7.50% p.a.                ₹8,712.59            ₹28,712.59
                                 ₹50,000                           5 years        7.50% p.a.                   ₹21,781.47        ₹71,781.47
                                 ₹80,000                           5 years        7.50% p.a.                ₹34,850.35        Over ₹1.14 lakh
                                 ₹1,00,000                        5 years        7.50% p.a.                ₹43,562.93        Over ₹1.43 lakh
PPF                        ₹20,000                               1 year          7.10% p.a.                 ₹1,420.00          ₹21,420.00
                              ₹50,000                               1 year            7.10% p.a.              ₹3,550.00           ₹53,550.00
                               ₹80,000                             1 year            7.10% p.a.               ₹5,680.00              ₹85,680.00
                              ₹1,00,000                          1 year            7.10% p.a.                 ₹7,100.00             Over ₹1.07 lakh

Which option is right for whom? If you are looking to invest for the long term, an SIP or a lump-sum investment in mutual funds is a great option, as the longer you remain invested, the more you benefit from the power of compounding. On the other hand, those who prefer to avoid market risk can consider investing in schemes like fixed deposits (FDs) or the Public Provident Fund (PPF).

PC Social Media